2011年11月17日星期四

壟斷式金融集團如何佔據世界經濟

http://finance.people.com.cn/GB/16067269.html

 “這項研究揭示了壟斷金融集團是如何占據世界經濟核心位置。他們不是單兵作戰,而是緊密交織在一個複雜關係網中……而這個關係網將國家和普通民眾邊緣化了。”《跨國公司控製網》“佔領華爾街”運動已從美國波及至全球。站在華爾街街頭的示威民眾高呼“我們99%的人不能再容忍1%人的貪婪和腐敗。

”他們要求國會擺脫華爾街的控制,並調查華爾街的腐敗。
 這些聲音隨著運動愈演愈烈,演變成一種針對華爾街的“陰謀論”——金融大亨操縱的壟斷金融集團通過資本自由流動控制了全球經濟並繼而控制全球政治,導致貧富不均等資本主義弊端。雖然這種陰謀論流傳已久,但一直缺乏科學依據。




近日,瑞士學者用數學模型分析全球經濟,發現造成全球市場動盪原因來自147個擁有40%全球財富且高度關聯的金融機構,但研究也指出金融集團對財富追逐是經濟動機而非控制世界。


分析4萬餘家跨國公司每一次出現經濟危機,都會有大批經濟學家和數學家試圖用數學模型等自然科學研究方法分析全球經濟形勢的變化。最近,瑞士聯邦理工學院的“複雜系統”理論學家,收集了一個由全球3700萬家公司以及投資方組成的數據庫,分析了43060家跨國公司和它們之間的股份所有權關係。


 他們依照所有權關係和營收建立一個模型,分析這些跨國公司中,哪些通過股權網絡控制其他公司,模型中還包括各家公司的經營利潤,通過這些數據,繪製出了全球經濟體​​整體圖景。“複雜系統”是上世紀後半期出現的跨學科研究,其研究的是由個體之間關聯,造成無序或有序的系統。在很多系統中,個體在相互影響之下,令整體呈現出獨特的特性,這些系統,小到螞蟻王國、人腦神經系統,細胞生物,大到全球變暖、能源和電信設施,網絡空間,同樣也適用於全球經濟系統。

 這次,“複雜系統”理論學家們採用的就是這種方法,即用多年來在自然界中使用的數學模型,來分析複雜全球經濟網絡。
“現實非常複雜,我們必須遠離教條主義,不管是陰謀論者還是市場經濟堅持者。”研究者詹姆斯·格拉特菲爾德說,“我們的分析是基於現實的。
之前,已經有一些研究發現,少數跨國公司掌握了全球經濟的動脈,但此前的研究中,只指出了個別幾家公司,而且忽視了這些公司之間的關聯,所以,此前研究既未指出這些公司到底對全球經濟產生了多大影響,也無法指出其到底是令全球經濟更穩定,還是更不穩定。 

 “超級實體”緊密關聯瑞士研究者分析了這些公司間的關係,認為其中只有一小部分對全球經濟起到了不均衡的控製作用,絕大部分是銀行。結果顯示在4萬多家跨國公司中,位居核心位置的是1318家公司,它們的股權相互交錯。

1318家公司中,每個都與至少兩家公司有著關聯,平均下來,每家公司與20家公司關係密切。這1318家跨國公司只佔全球經營經濟收入20%,但通過共享股權,它們幾乎擁有“全部”全球經濟,即全球最大規模的上市公司及製造業,因此算上這些,這1318家跨國公司控制了全球經濟利潤的60%以上。

 接著,這個科研小組又繼續深入拆解這張復雜關係網,他們發現,全球經濟大動脈可追溯至一個由147家跨國公司組成的“超級實體”,它控制了全球經濟中40%財富。這147家公司,大部分都是金融機構,占前20位的公司包括巴克萊銀行、摩根大通和高盛集團等著名金融機構等,它們的所有權密集交織,像蜘蛛網般構成一個強大實體。
 格拉特菲爾德說,“實際上,整個經濟網絡的40%被小於1%的公司所控制。”並且研究者還指出,這個經濟網絡形成了一個“蝴蝶結”結構,這個高度關聯的“超級實體”處於“蝴蝶結”中心。 

研究有益經濟穩定在評價這項研究時,倫敦大學的宏觀經濟學家約翰·德雷菲爾說,這篇論文的價值並非在於論證少數人控制了全球經濟,而在於其對世界經濟穩定的影響。
 瑞士研究小組稱,權力的集中,本身並不存在是好是壞的問題,但這個緊密關聯的“超級實體”就不一定了。 
格拉特菲爾德稱,如同世界在2008年所見,這樣的網絡是不穩定的,“一家公司經營遭遇風險,其影響會傳播開來。”“事情如此緊密關聯,這讓人不安。”曾為德國銀行做過顧問的“複雜系統”專家喬治·蘇吉哈拉說。 

不過,對於這份研究,也有不少學者持有異議。 “複雜系統”研究學者雅尼·亞姆表示,這份研究將所有權等同於控制,這個前提不一定正確。大部分公司的股權由基金經理持有,他們部分擁有公司,但不代表他們控制了公司。

 需要更多分析來論證所有權對系統行為影響。蘇吉哈拉認為,這項研究關鍵在於通過對全球經濟實力結構的分析,可以有助於經濟穩定。經濟學家可以找到系統中脆弱的地方,給出建議幫助預防未來可能發生的全球金融危機。他還為全球經濟不穩定提出一個解決方案,即目前反托拉斯規則只存在於國家層面,而如果上升至全球層面,就可以對這些大型跨國公司相互關聯起到限製作用。  

“商業目的非控制世界”這項研究雖證明大型金融集團間相互關聯,但並不認同“華爾街陰謀論”,研究認為這個“超級實體”不太可能是控制世界的陰謀論產物。蘇吉哈拉說,這樣的結構在自然界中普遍存在。在任何一個系統網絡中,新加入成員,往往會選擇和既有的成員高度關聯。

 另一“複雜系統”研究者丹·巴拉哈也表示,跨國公司互相購買股權,是出於商業目的,而非統治世界,而當它們互相關聯起來時,財富也隨之集聚。在其他模型中,研究者也看到,金錢會自然流向關聯程度最高的成員組織。

 “這份研究充分地證明,跨國公司自然而然形成了高度關聯的集團,”蘇吉哈拉說。而巴拉哈也認為,佔領華爾街運動所宣稱的1%的人擁有最多的財富,事實上,只是自我建構的經濟活動中一個理性的步驟。研究者還表示,關鍵問題在於這個“超級實體”如何使用政治權力。

 他們認為,147家公司,由於數量太多,不太可能形成政治共謀。巴拉哈補充說,這些公司會互相競爭,也可能會為共同利益而傾向於不改變這樣的網絡結構,從而穩固既得利益。 (金煜)  

前20名擁有全球40%財富的銀行  
1. 巴克萊銀行  
2. 美國資本集團公司  
3. 富達管理及研究公司  
4. 安盛集團  
5. 道富集團  
6.​​ 摩根大通公司  
7. 法通保險集團
8. 美國先鋒集團  
9. 瑞士銀行 
10. 美林公司  
11. ​​威靈頓管理公司 
12. 德意志銀行  
13. 富蘭克林資源公司  
14. 瑞士信貸集團  
15. 沃爾頓公司  
16. 紐約梅隆銀行  
17. 那提西銀行  
18. 高盛集團  
19. 普萊斯地產基金  
20. 美盛集團

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